Guia de Futuros Perpétuos da OKX

Futuros perpétuos com margem em criptomoedas

Os futuros perpétuos com margem em criptomoedas da OKX são produtos derivados de cripto liquidados em criptomoedas como BTC, com um tamanho de contrato de 100 USD. Os traders podem adotar posições longas ou curtas em criptomoedas com alavancagem de até 100x para lucrar com as oscilações de preço. Exemplo: especificações de futuros perpétuos BTCUSD

Futuros perpétuos com margem em USDT

Os futuros perpétuos com margem em USDT da OKX são produtos derivados liquidados em USDT. Os traders podem adotar posições longas ou curtas em criptomoedas com alavancagem de até 100x para lucrar com as oscilações de preço. Exemplo: especificações de futuros perpétuos BTCUSDT

Para mais detalhes, consulta /trade-market/info/swap

Futuros perpétuos com margem em USD

Os futuros perpétuos com margem em USD da OKX são derivados que utilizam USD, USDC ou USDG como moedas de liquidação. Tenha em atenção que, em determinadas jurisdições, o USD poderá não estar disponível como moeda de liquidação. Os traders podem adotar posições longas ou curtas em criptomoedas com alavancagem de até 50x para lucrar com as oscilações de preço. Exemplo: especificações de futuros perpétuos SOLUSD UM

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Principais funcionalidades

• Moeda de liquidação: os futuros perpétuos com margem em criptomoedas são liquidados em criptomoedas, proporcionando exposição a vários criptoativos para facilitar a cobertura e a gestão de riscos. Os futuros perpétuos com margem em USDT são liquidados em USDT, permitindo-te transacionar sem deter o ativo subjacente. Os futuros perpétuos com margem em USD são liquidados em USD, USDG ou USDC em jurisdições elegíveis, permitindo-te liquidar na tua moeda preferida para uma experiência de trading fluida.

• Data de validade: ao contrário dos futuros tradicionais, os futuros perpétuos não têm data de validade.

• Preço de índice: os futuros com margem em USDT utilizam o índice USDT do subjacente, enquanto os futuros com margem em criptomoedas utilizam o índice USD do subjacente. Para alinhar os preços do índice com o mercado à vista, a OKX obtém os preços de pelo menos três exchanges importantes e emprega um mecanismo especial para manter a flutuação normal dos preços quando o preço de uma única exchange se desvia significativamente.

• Ajuste do intervalo de preços: a OKX ajusta dinamicamente o intervalo de preços para novas ordens com base no preço no mercado à vista e no preço do minuto anterior para evitar perturbações maliciosas no mercado.

• Preço médio de referência: durante flutuações de preços extremas, a OKX usa o preço médio de referência como medida para evitar a liquidação resultante de uma única transação anormal.

• Requisito de margem de manutenção escalonada: a OKX emprega um mecanismo de requisito de margem de manutenção escalonada. Se tiveres posições maiores, terás uma exigência de margem de manutenção mais elevada, reduzindo assim a alavancagem máxima e melhorando a estabilidade da posição. Quando a tua margem cair abaixo do requisito de margem de manutenção mais as taxas de trading, as tuas posições serão reduzidas ou liquidadas.

• Taxa de financiamento: como os futuros perpétuos não são liquidados no sentido tradicional, a OKX aplica o mecanismo de taxa de financiamento para garantir que os preços dos futuros e os preços dos índices convergem periodicamente. As taxas de financiamento são liquidadas a cada 8 horas, às 00h00, 08h00 e 16h00 UTC. Só serás cobrado/a se detiveres posições em futuros perpétuos. Podes fechar uma posição antes do momento de liquidação da taxa de financiamento para evitar encargos com essa taxa.

• Modo unidirecional e de cobertura: no modo unidirecional, os utilizadores só podem deter posições numa direção sob o mesmo modo de margem e instrumento. Por exemplo, se um utilizador detém uma posição longa de 10 contratos em Perpétuo BTCUSDT e coloca uma ordem para vender 5 contratos, a posição passará a ser de 5 contratos após a ordem ter sido executada. No modo de cobertura, os utilizadores podem deter posições longas e curtas no mesmo modo de margem e instrumento ao mesmo tempo. Por exemplo, se um utilizador detém uma posição longa de 10 contratos em Perpétuo BTCUSDT e coloca uma ordem para vender 5 contratos, o utilizador terá uma posição longa de 10 contratos e uma posição curta de 5 contratos após a ordem ter sido executada.