DeFiLlama, Aster и HYPE: Исследование стремительного роста Aster на рынке Perp DEX

Рост Aster на рынке Perp DEX

Сектор децентрализованных бирж бессрочных фьючерсов (Perp DEX) переживает взрывной рост, с объемами торгов, превышающими $1 трлн ежемесячно. Среди ведущих платформ Aster выделяется как доминирующая сила, обгоняя конкурентов, таких как Hyperliquid, по объему торгов и ежедневным комиссиям. В этой статье рассматривается стремительный подъем Aster, его инновационные функции, споры и влияние на более широкий рынок Perp DEX.

Доминирование Aster на рынке: ключевые показатели и достижения

Aster быстро зарекомендовал себя как лидер в пространстве Perp DEX, достигнув значительных успехов:

• Объем торгов: Согласно данным DeFiLlama, Aster зафиксировал $87 млрд в объеме торгов деривативами и $60 млрд в ежедневном объеме торгов бессрочными контрактами.

• Ежедневные комиссии: Платформа сгенерировала $30 млн комиссий за 24 часа, значительно превысив $3,17 млн у Hyperliquid.

• Динамика токена: Нативный токен Aster, ASTER, достиг исторического максимума в $2,42 в сентябре 2025 года, хотя с тех пор его цена колеблется в диапазоне от $1,8 до $1,96.

Эти показатели подчеркивают способность Aster привлекать трейдеров, ищущих возможности с высоким кредитным плечом и продвинутыми инструментами для торговли.

Уникальные функции, способствующие росту Aster

Успех Aster можно объяснить его инновационными функциями и стратегическими преимуществами:

• Скрытые ордера: Трейдеры могут исполнять ордера, не раскрывая свои намерения, что минимизирует риск фронт-раннинга.

• Высокое кредитное плечо: Aster предлагает уровни кредитного плеча, которые привлекают как розничных, так и институциональных трейдеров.

• Поддержка мультиблокчейна: Работая на нескольких блокчейнах, Aster улучшает доступность и пользовательский опыт.

• Поддержка YZi Labs: Ранее известная как Binance Labs, YZi Labs сыграла ключевую роль в развитии и росте Aster.

Эти функции сделали Aster предпочтительной платформой для трейдеров, ищущих гибкость и передовые инструменты.

Роль высокопрофильных поддержек в успехе Aster

Рост Aster был усилен поддержкой влиятельных фигур, таких как сооснователь Binance Чанпэн Чжао (CZ) и YouTuber MrBeast. Эти поддержки увеличили видимость платформы и способствовали ажиотажу вокруг токена ASTER. Однако такая высокопрофильная поддержка также вызвала критику, поскольку некоторые сомневаются в долгосрочной устойчивости и независимости платформы.

Споры и проблемы: делистинг DeFiLlama и вопросы к достоверности данных

Несмотря на впечатляющий рост, Aster столкнулся с критикой по поводу достоверности данных. DeFiLlama исключил данные о торговых объемах Aster по бессрочным контрактам, ссылаясь на почти 1:1 корреляцию с объемами торгов Binance. Это вызвало подозрения в искусственном увеличении объемов или синтетическом копировании, что поставило под сомнение достоверность заявленных показателей платформы.

Кроме того, тесные связи Aster с сооснователем Binance CZ вызвали вопросы о прозрачности и независимости платформы. Эти споры подчеркивают важность доверия и достоверности данных в экосистеме децентрализованных финансов (DeFi).

Aster против Hyperliquid: конкурентный ландшафт

Хотя Aster завоевал значительную долю рынка, Hyperliquid остается серьезным конкурентом в секторе Perp DEX. Основные различия между двумя платформами включают:

• Модели доходов: Hyperliquid делает акцент на устойчивом росте через развитие экосистемы и удержание пользователей, а не на раздаче токенов.

• Расширение экосистемы: Hyperliquid недавно запустил собственный стейблкоин USDH, обеспеченный наличными средствами и краткосрочными казначейскими облигациями США, чтобы укрепить свою экосистему.

• Доля рынка: Хотя Aster обогнал Hyperliquid по ежедневным комиссиям и объему торгов, устойчивый подход Hyperliquid может обеспечить долгосрочные преимущества.

Конкуренция между Aster и Hyperliquid подчеркивает разнообразие стратегий, используемых платформами Perp DEX для завоевания доли рынка.

Общий рост сектора Perp DEX

Сектор Perp DEX демонстрирует беспрецедентный рост, с ежемесячными объемами торгов, впервые превысившими $1 трлн в сентябре 2025 года. Этот всплеск отражает растущий отход от централизованных бирж (CEX) по мере того, как трейдеры все больше отдают предпочтение децентрализации, прозрачности и продвинутым торговым функциям.

Будущие разработки: Aster Chain и другие инициативы

В будущем Aster планирует запустить собственный ZK-блокчейн первого уровня, известный как Aster Chain. Эта инициатива направлена на улучшение масштабируемости, безопасности и поддержки экосистемы платформы. Создавая собственный блокчейн, Aster стремится укрепить свои позиции лидера на рынке Perp DEX.

Тем временем Hyperliquid сосредотачивается на своей инициативе HIP-3, которая направлена на улучшение управления и стимулирование долгосрочного вовлечения пользователей. Эти разработки подчеркивают динамичный и конкурентный характер сектора Perp DEX.

Заключение: возможности и вызовы на рынке Perp DEX

Стремительный рост Aster на рынке Perp DEX демонстрирует потенциал для инноваций и роста в децентрализованных финансах. Однако успех платформы сопровождается вызовами, включая вопросы достоверности данных и устойчивости. По мере того как сектор Perp DEX продолжает развиваться, такие платформы, как Aster и Hyperliquid, будут играть ключевую роль в формировании будущего децентрализованной торговли.

Для трейдеров и инвесторов понимание уникальных функций, споров и конкурентной динамики этих платформ является важным для навигации в быстро меняющемся ландшафте DeFi.