AAVE та PAXG: Дослідження токенізованого золота та можливостей DeFi

Вступ до AAVE та PAXG

У динамічному світі криптовалют з'явилися дві революційні інновації: AAVE, провідний протокол децентралізованих фінансів (DeFi), та PAXG (Pax Gold), токенізований актив золота. У той час як AAVE змінює підходи до кредитування та запозичення в просторі DeFi, PAXG об'єднує традиційні інвестиції в золото з технологією блокчейн. У цій статті розглядаються особливості, варіанти використання та динаміка ринку цих двох активів, демонструючи їх значення в еволюціонуючій криптоекосистемі.

Що таке PAXG? Пояснення токенізованого золота

PAXG (Pax Gold) — це токен стандарту ERC-20, забезпечений однією тройською унцією золота London Good Delivery. Кожен токен PAXG представляє фізичне золото, яке зберігається в надійних сховищах, пропонуючи інвесторам зручний спосіб отримати доступ до золота без логістичних труднощів зі зберігання та транспортування.

Основні характеристики PAXG

• Забезпечення фізичним золотом: Кожен токен прив'язаний до золота, акредитованого LBMA, що забезпечує довіру та прозорість.

• Опції викупу: Інвестори можуть обміняти PAXG на фізичне золото або вибрати зберігання в надійних сховищах.

• Сумісність ERC-20: PAXG можна торгувати, передавати та інтегрувати в додатки на основі Ethereum, що підвищує його корисність.

Ринкова капіталізація та зростання PAXG і XAUT

Токенізовані активи золота, такі як PAXG та XAUT (Tether Gold), за останні роки зазнали значного зростання. З лютого 2021 року ринкова капіталізація PAXG зросла на 407%, тоді як XAUT збільшилася на 248%. Незважаючи на це зростання, їхня сукупна ринкова капіталізація залишається лише часткою глобального ринку золота, оціненого приблизно в 11,795 трильйона доларів.

Основні статистичні дані

• Активність передач PAXG: Понад 846,000 передач з моменту запуску, що свідчить про високу адаптацію.

• Активність передач XAUT: Лише 13,654 передач, що вказує на нижчий рівень використання порівняно з PAXG.

• Концентрація власності: Топ-10 гаманців володіють 34.13% PAXG та 98.23% XAUT, що викликає занепокоєння щодо централізації.

AAVE: Розкриття можливостей кредитування та запозичення в DeFi

AAVE — це протокол децентралізованих фінансів, який дозволяє користувачам кредитувати та запозичувати криптовалюти без посередників. Побудований на Ethereum, AAVE став наріжним каменем екосистеми DeFi, пропонуючи інноваційні функції, які задовольняють потреби як роздрібних, так і інституційних користувачів.

Основні характеристики AAVE

• Флеш-кредити: Миттєві кредити без застави, призначені для складних торгових стратегій та арбітражу.

• Токени з нарахуванням відсотків: Користувачі отримують пасивний дохід, депонуючи активи в пул ліквідності AAVE.

• Підтримка багатьох активів: AAVE підтримує широкий спектр криптовалют, що робить його універсальною платформою для учасників DeFi.

Токенізоване золото проти фізичного золота: порівняння

Токенізовані активи золота, такі як PAXG та XAUT, пропонують кілька переваг порівняно з традиційними інвестиціями в фізичне золото, але також мають унікальні виклики.

Переваги токенізованого золота

• Доступність: Торгуйте токенами, забезпеченими золотом, на криптовалютних біржах 24/7, на відміну від традиційних ринків золота.

• Дробова власність: Купуйте менші обсяги золота без необхідності купувати повні тройські унції.

• Інтеграція: Використовуйте токенізоване золото в додатках DeFi, таких як застава для кредитів або фермерство прибутковості.

Виклики

• Регуляторна невизначеність: Рамки відповідності, такі як MiCA в Європейському Союзі, формують доступність токенізованих активів.

• Премії та знижки: Токенізоване золото може торгуватися з премією або знижкою порівняно зі спотовою ціною золота залежно від ринкових умов.

Торгова активність та розподіл гаманців

PAXG та XAUT переважно торгуються на великих криптовалютних біржах, причому найпопулярнішою торговою парою для PAXG є USDT. Однак розподіл цих токенів виявляє значну централізацію:

• PAXG: Топ-10 гаманців володіють 34.13% загальної пропозиції, що викликає питання щодо децентралізації.

• XAUT: Топ-10 гаманців контролюють вражаючі 98.23% пропозиції, що свідчить про ще більшу централізацію.

Ця концентрація може вплинути на ліквідність та ширше впровадження токенізованих активів золота.

Вплив регуляторних норм на токенізоване золото

Регуляторні рамки, такі як MiCA (Markets in Crypto-Assets) в Європейському Союзі, формують майбутнє токенізованих активів, таких як PAXG. Наприклад, деякі біржі вилучили невідповідні активи, щоб відповідати цим нормам. У міру розвитку криптоіндустрії відповідність буде відігравати ключову роль у визначенні доступності та впровадження токенізованого золота.

Інтеграція токенізованого золота в екосистеми DeFi

Токенізовані активи золота, такі як PAXG, дедалі більше інтегруються в платформи DeFi. Наприклад, PAXG можна використовувати як заставу для кредитів, дозволяючи інвесторам використовувати свої золоті активи без їх продажу. Ця інтеграція об'єднує традиційні інвестиції та децентралізовані фінанси, пропонуючи нові можливості для диверсифікації портфеля та управління ліквідністю.

Висновок

AAVE та PAXG представляють дві трансформаційні інновації в просторі криптовалют. AAVE надає користувачам можливість децентралізованого кредитування та запозичення, тоді як PAXG модернізує інвестиції в золото через токенізацію. Разом ці активи підкреслюють потенціал технології блокчейн для трансформації традиційних фінансових систем.

Незалежно від того, чи ви досліджуєте можливості DeFi з AAVE, чи прагнете отримати доступ до золота через PAXG, ці активи пропонують унікальні цінні пропозиції, адаптовані до різноманітних інвестиційних стратегій. У міру еволюції криптоекосистеми інтеграція токенізованих активів та протоколів DeFi відіграватиме ключову роль у формуванні майбутнього фінансів.