Pris för Eigen

EigenLayer = först på marknaden Renzo, Puffer, Kelp = tävlar om andelen Om du tittar på den nya omsättningsmetan bör $EKOX finnas på bevakningslistan. @ekoxofficial att luta sig mot vad andra överkomplicerar → att göra omsättning enkelt, flytande och faktiskt användbart. Kärnmotorn: exETH, en flytande omstaking-token-stapling av insats + omsättningsavkastning samtidigt som du är flexibel. Implementeringen visas redan före mainnet: • $70 miljoner+ TVL på testnet • 500K+ transaktioner Tidiga spelare får också en chans på $360K Buzzdrop från @ChainGPT_Pad. Buzz tidigt → vara berättigad till $EKOX airdrop. 👉

Stablecoin on-chain-betalningar, likviderar Web2-tänkandet År 2008, i skuggan av finanskrisen, fick Bitcoin den första omgången vanliga användare som var besvikna på fiat-valutasystemet och klev ut ur nischgemenskapen av kryptopunkare. Samtidigt har termen FinTech också gradvis blivit populär sedan 08, nästan samtidigt som Bitcoin, vilket kan vara en tillfällighet. År 2013 kom Bitcoins första tjurmarknad, priset översteg 1 000 dollar och #FinTech började också bli mainstream. Sedan 1971 har tillväxttakten för guldpriser och amerikanska obligationer nästan synkroniserats med 8,8 % jämfört med 8,7 %, och gulddollarn följs av petrodollarn, kommer den nya energidollarn att vara en stablecoin? I tillsynsmyndigheternas ögon är Fintech räddningen för banksektorn, som gör om eller kompletterar det finansiella systemet med internettänkande, i hopp om att återskapa ett internetbaserat finansiellt system i de sammanflätade politiska och affärsmässiga relationerna. Från och med betalningsområdet har det blivit världens konsensus, och förvärv, aggregering, P2P, gränsöverskridande avveckling och smålånsverksamhet, gränsöverskridande och blandad affärsverksamhet, har skapat oändligt välstånd eller kris. Tyvärr är det blockchain-praktiken som verkligen förändrar bankerna och det traditionella finansiella systemet bakom dem, från kanten till huvudfåran, allt sker utanför regleringen. Bildtext: Utvecklingen av betalningssystemet Bildkälla: @zuoyeweb3 ## Betalningar är rotade i kod snarare än ekonomi Avkastningsbärande stablecoins använder USDT-utdelningar som ett tecken på mognadsbedömning. Betalning har under de senaste hundratals åren drivits med banksektorn som kärna, och allt elektroniskt, digitalt eller Internet har bidragit till banksektorn fram till framväxten av blockchain. Blockchain, särskilt stablecoins, har format en värld som har vänts upp och ner, vilket helt vänder på ordningen för betalning, clearing och avveckling, och betalningsprocessen kan endast slutföras om det bekräftas att den kan rensas. I det traditionella banksystemet är betalningsproblemet i huvudsak en dikotomisk process av front-end-överföring och back-end-clearing, och banksektorn är i absolut centrum. Enligt Fintech-tänkandet är betalningsprocessen aggregerings- och B-end-tjänsteindustrin, och kundförvärvstänkandet på Internet kräver att man inte släpper någon förvärvstrafik, och trafiken avgör Fintech-företagens förtroende att möta banken. Under blockkedjans tänkande har stablecoin-system som USDT, som #Tron som det tidigaste stablecoinet L1, och Ethereum, som ett clearing- och avvecklingssystem med stort värde, uppnått "programmerbarhet" som borde ha uppnåtts av Internet. Kärnan är bristen på internetisering av den amerikanska dollarn, och internet är alltid bara ett komplement till fiatvalutasystemet, men stablecoins är den ursprungliga tillgångsformen av blockkedjan, och USDT på alla offentliga kedjor kan bytas med varandra, och friktionskostnaden beror bara på likviditeten. Därför, baserat på blockkedjans egenskaper, kan endast efter verifiering rensas och avvecklas, innan betalningsbekräftelsen kan slutföras, och gasavgiften bestäms av marknadsmekanismen och kan cirkuleras i realtid efter bekräftelse. En vanlig tanke är att blockchain inte är resultatet av oreglerat arbitrage som gav upphov till stablecoin-systemet, utan effektiviteten som programmerbarheten medför har besegrat det traditionella finansiella systemet. Betalningar är ett öppet system som bygger på kod, inte ekonomi. Vi kan ta ett motexempel, anledningen till att traditionella banköverföringar är tidskrävande, efterlevnadskrav och föråldrad nätverksarkitektur är bara sken, kärnan är att deltagande banker har ett behov av "retention", massiva medel kommer att generera oavbruten inkomst och användarnas tid blir passiv ränta på ränta i banksektorn. Ur denna synvinkel, efter Genius Act, blockerar bankindustrin fortfarande frenetiskt inkomstsystemet från att komma in i banksystemet, och den skenbara anledningen är fortfarande att inkomster, eller att betala ränta till användare kommer att snedvrida banksektorns insättnings- och utlåningsmekanism och så småningom orsaka en systemkris i finanssektorn. Möjligheten att programmera avkastningssystem på kedjan kommer så småningom att ersätta själva banksektorn, snarare än att skapa fler problem än banksektorn, eftersom det kommer att vara ett öppet system. Den traditionella banksektorn tjänar ränteskillnaden mellan användarinsättningar och företags-/privatkundslån, vilket är grunden för all bankverksamhet. Räntespridningsmekanismen leder till att banksektorn har dubbelriktad makt att välja användare, vilket kan skapa en #unbanked folkmassa till vänster och välja företag som inte uppfyller "standarden" till höger. På sätt och vis gäller samma sak för USDT, användarna bär risken för USDT och Tether tar bort emissionsintäkterna från USDT. YBS (yield stablecoins) som @ethena_labs inte förlitar sig på amerikanska dollar för utgivning eller verkar under traditionella bankräntedifferensmekanismer, utan är helt baserade på on-chain-faciliteter som Aave och offentliga kedjor som TON för betalningsförsök. Nu när det avkastningsbaserade stablecoin-systemet har skapat ett globalt system för mobil betalning, ränteberäkning och prissättning, har banksektorn blivit föremål för stablecoin-transformation, inte genom att förändra deltagandemetoden i betalningsprocessen, utan genom att ändra banksektorns mellanposition i kreditskapandet. Inför attacken från avkastningsbärande stablecoins är små banker de första som får ta smällen, Minnesota Credit Union har försökt ge ut sina egna stablecoins, och Neo Bank är tidigare också snabbt på kedjan, till exempel har @nubank börjat prova stablecoins igen. Till och med SuperForm och andra har börjat förvandla sig till ett stablecoin-banksystem, där användarna delar vinster från de intäkter som genereras av banken och korrigerar det snedvridna banksystemet. Bildtext: YBS:s inverkan på banksektorn Bildkälla: @zuoyeweb3 Med ett ord är avkastningsbärande stablecoins (#YBS) inte ett sätt att skaffa kunder, utan en föregångare till att omforma banksektorn, och migrationen av kreditskapande på kedjan är en mer djupgående omvandling än stablecoin-betalningar. Fintech ersätter inte bankernas roll, utan förbättras på områden där banker är ovilliga eller oförmögna att vara involverade, men blockchain och stablecoins kommer att ersätta definitionen av banker och valutor. Vi antar att #YBS kommer att bli det nya dollarcirkulationssystemet, och betalning i sig är synonymt med on-chain-betalning, återigen, detta är inte en enkel dollar on-chain, till skillnad från dollar-Internet, on-chain-dollarn är det lagliga valutasystemet. I det här skedet har det traditionella betalningssystemets syn på stablecoins fastnat i de två områdena clearing och avveckling och gränsöverskridande, vilket är ett helt felaktigt etablerat tänkande. När det gäller företagskontot eller den privata överföringen av stablecoin L1 är det inget annat än anpassningen av programmeringsdetaljer, och följer fortfarande de grundläggande principerna för atomicitet, oåterkallelighet och manipulering av blockchain-transaktioner. Det befintliga betalningssystemet är fortfarande stängt och halvstängt, till exempel #SWIFT utesluter kunder i specifika regioner, Visa/Mastercard kräver specifika mjukvaru- och hårdvarukvalifikationer, som kan användas som en analogi: bankbranschen avvisar människor utan höga vinster utan bank, Square PayPal avvisar specifika kundgrupper och blockchain avvisar inte kunder. Både slutna och halvöppna system kommer så småningom att ge vika för öppna system, antingen blir Ethereum stablecoin L1 eller stablecoin L1 blir det nya Ethereum. Detta är inte blockchain-regelarbitrage, utan det slag mot dimensionalitetsminskning som orsakas av effektivitetsuppgraderingar, alla slutna system kan inte bilda en sluten slinga, och hanteringsavgiften kommer att dämpas i alla länkar för att konkurrera om användarna, antingen genom att använda monopolfördelar för att öka vinsten, eller genom att använda regelefterlevnad för att utesluta konkurrens. Under det öppna systemet har användarna absolut autonomi, och Aave beror inte på att monopol har blivit en industristandard, utan på att Fluid och Eulers DEX- och utlåningsmodeller ännu inte har exploderat helt. Men i vilket fall som helst kommer on-chain-banker inte att vara tokeniserade insättningar i banksektorn, men tokeniseringsprotokoll kommer att skriva om definitionen av banker. Warning kommer inte att ersätta banker och betalningssystem över en natt, #PayPal, #Stripe och USDT är produkter från 20, 15 respektive 10 år sedan. Den nuvarande stablecoin-utgivningen är cirka 260 miljarder dollar, och vi kommer att se 1 biljon dollar i utgivning under de kommande 5 åren. ## Web2-betalningar är icke-förnybara resurser Behandling av kreditkortsbedrägerier är starkt beroende av erfarenhet, sammanfattning och manuell drift. Web2-betalningar kommer att vara bränslet för Web3-betalningar och så småningom helt ersätta snarare än att komplettera eller samexistera. Stripe är det enda rätta valet för att delta i framtiden baserat på Tempo, och varje införlivande av stablecoin-teknik i den befintliga betalningsstacken kommer att sopas bort av svänghjulet - eller en effektivitetsfråga. Samtidigt som stablecoins berövar banksektorn sin sociala identitet, likviderar de också det etablerade tänkandet kring Web2-betalningar. Som tidigare nämnts har utgivningen av stablecoins gradvis rört sig bort från den enkla imitationen av USDT, även om det är utom räckhåll att helt bli av med den amerikanska dollarn och banksystemet, men det är inte längre en fullständig fantasi. År 2025 kommer inte bara banksektorn att acceptera stablecoins, utan även de stora hinder som tidigare plågade blockchain-betalningsverksamheten kommer gradvis att tina, och flödet av Bitcoin kommer att bli ljudet av stablecoins. • Insättningar och uttag: Sträva inte längre efter fiatvalutans slutgiltighet, människor är villiga eller benägna att inneha USDC/USDT för att tjäna, använda det direkt eller bevara värdet för att bekämpa inflationen. Till exempel har MoneyGram och Crossmint samarbetat för att behandla USDC-överföringar. • Clearing och avveckling: Visa har slutfört 1 miljard dollar i stablecoin-likvidation, Rain är dess pilotenhet och Samsung är en deltagare i Rain. • Stora banker: RWA eller tokeniserade insättningar är bara aptitretare, med tanke på att konkurrensen med DeFi inte är långt borta, evolutionen är en passiv anpassning av traditionell finans och internetallianser som Google AP2 och GCUL är oviljan och kampen för hegemonerna från den gamla eran. • Utfärdande: Från Paxos till M0 går den traditionella efterlevnadsmodellen och on-chain wrapping-modellen hand i hand, men avkastningssystemet kommer att beaktas. Det kan sammanfattas att kortplatstävlingen för betalning på stablecoin-kedjan har avslutats, och kombinationstävlingen har börjat, det vill säga hur man främjar nätverksskalningseffekten av stablecoins till världen. På sätt och vis har USDT slutfört marknadsföringen av stablecoins till Asien, Afrika och Latinamerika, och det finns inget nytt utrymme för tillväxt i regionen, det kan bara vara ett "scenario", om det befintliga scenariot kommer att betalas till spelaren "+ blockchain". Då kan det bara vara scenariot att söka en ny "blockchain+"/"stablecoin+", vilket är den underbara användningen av Web3 i Internet-stil, köper volym för tillväxt, odlar nya beteenden, framtiden kommer att definiera dagens historia, och Agentic Payment kommer definitivt att realiseras. Efter att ha förändrat bankbranschen och betalningssystemet, låt oss prata om framtiden för agentstyrda betalningssystem, observera att följande inte alls tar hänsyn till situationen med "+ blockchain" eller "+ stablecoin", det är ett fullständigt slöseri med penna och bläck, och det finns inget marknadsutrymme för befintliga betalningsjättar i framtiden. Intäktssystemet kan stimulera användningen av slutanvändare, men nya betalningsbeteenden kräver stödjande konsumtionsscenarier, till exempel är det rimligt att använda kryptovaluta i Binances inbyggda miniprogram, men det är väldigt konstigt att använda bankkort i WeChat-miniprogram. Ett nytt scenario, i Googles, Coinbases och till och med Ethereums ögon, kan bara vara A2A (Agent 2 Agent), helt utan människors djupa deltagande, Web2-betalning är en icke-förnybar resurs eftersom det kommer att finnas betalningar överallt i framtiden. För att uttrycka det enkelt, i framtiden kommer det att finnas flera agenter för att hantera olika uppgifter, och MCP (Model Context Protocol) kommer att allokera resurser eller anropa API:er inom agenterna. Bildtext: A2A- och MCP-anslutning Bildkälla: @DevSwayam Mänskligt beteende kommer att manifesteras mer i instruktioner än godkännande, och personens flerdimensionella data måste överlämnas för att AI-agenten ska kunna möta dina interna behov. • Människors värde ligger i egenmakt • Maskinen arbetar outtröttligt Befintlig förauktorisation och förskottsbetalning, köp nu, betala senare, förvärva/utfärda och clearing/avveckling kommer att ske i kedjan, men operatören är agenten, till exempel måste traditionella kreditkortsbedrägerier hanteras manuellt, men agenten kommer att vara smart nog att identifiera skadligt beteende. Med tanke på den befintliga betalningsstacken och "centralbank-bank"-systemet är det sant att ovanstående tankar ligger utanför ens egen styrka, men glöm inte att den "omedelbara betalningen" av den digitala yuanen också är en kompromiss som gjorts för banksystemet ur ett inkomstperspektiv. Det är inte så att jag inte vill göra det, men jag kan verkligen inte. Google drar AP2-protokollet byggt av Coinbase, EigenCloud och Sui, som har integrerats mycket med Coinbases x402 gateway-protokoll, och blockchain + stablecoin + Internet är den optimala lösningen för närvarande. Med andra ord kan vi vara säkra på att framtiden kommer att tillhöra AI Agent och överträffa clearing- och avvecklingskanaler, men dess specifika väg till att förändra mänskligheten är fortfarande okänd. DeFi-området har hittills saknat en kreditmarknad, som naturligtvis är lämplig för företagsutveckling, men under lång tid har detaljhandels- eller individmarknaden förlitat sig på översäkringsmekanismen för att bli den främsta kraften, vilket är en anomali i sig. Det finns inget sätt att föreställa sig vägen till teknisk utveckling, bara den grundläggande definitionen av den, såsom Fintech, DeFi och Agentic Payment. Varning: Den oåterkalleliga karaktären hos stablecoin-betalningar kommer också att ge upphov till nya arbitragemodeller, men vi kan inte föreställa oss dess skadlighet. Dessutom kommer de befintliga distributionskanalerna inte att vara kärnslagfältet för storskalig användning av stablecoins, och det kommer att finnas tom användning, men det kommer att skada inkomstpotentialen för dess interaktion med DeFi-stacken på kedjan. Efter att stablecoin-betalningar ersätter banker och befintliga distributionskanaler kan de kallas Web3-betalningssystem. ## Slutsats Förverkligandevägen för det framtida icke-bankbetalningssystemet föreställer jag mig: inkomst + clearing och avveckling + privata investerare (nätverkseffekt) + agentflödesbetalning (efter att ha blivit av med den gamla jättens självräddning). Den nuvarande chocken är fortfarande fokuserad på Fintech och banksektorn, som är mindre benägen att ersätta centralbankssystemet, inte för att det inte är tekniskt genomförbart, utan för att Fed fortfarande fungerar som långivare i sista hand. I det långa loppet är distributionskanaler en mellanprocess, om stablecoins kan ersätta bankinsättningar finns det ingen kanal för att låsa likviditeten, men det finns ingen tillgång till DeFi i kedjan och obegränsat antal användare, kommer det att utlösa en mer våldsam finanskris? Sovjetunionen kunde inte eliminera den svarta marknaden, USA kunde inte förbjuda Bitcoin, oavsett om det var en monstruös översvämning eller andra sidan lyckan, mänskligheten hade ingen återvändo.

🚀🟢 Topp 5 kryptoartister under de senaste 4 timmarna: 1. WINk $WIN - $0.0001 (+12.22%) 2. SKALE Network $SKL - $0.0293 (+8.48%) 3. Trust Wallet Token $TWT - $1.235 (+4.4%) 4. BARA $JST - $0.0349 (+3.41%) 5. EigenLayer $EIGEN - $1.86 (+1.31%) #Crypto #Bitcoin #Altcoins